Kreditrisiko

Hohes Kreditrisiko

Full risk:

Hohes Kreditrisiko.

High credit risk.

Kreditrisiko

Counterparty risk

Die Garantien bleiben bestehen, aber das damit verbundene Kreditrisiko geht dann auf den EU-Haushalt über.

The guarantees will remain in place, but the associated credit risk will now be transferred to the Union budget.

( 52 ) Anhang III dieser Richtlinie regelt die Behandlung von ausserbilanzmaessigen Geschaeften bei der Berechnung der Eigenkapitalanforderungen fuer Kreditinstitute . Im Hinblick auf ein reibungsloses Funktionieren des Binnenmarktes und insbesondere im Hinblick auf die Gewaehrleistung gleicher Wettbewerbsbedingungen sind die Mitgliedstaaten verpflichtet , eine einheitliche Beurteilung der vertraglichen Nettingvereinbarungen durch ihre zustaendigen Behoerden anzustreben . Anhang III ist abgestimmt mit den Arbeiten eines internationalen Bankaufsichtsforums auf dem Gebiet der aufsichtlichen Anerkennung des bilateralen Nettings , insbesondere der Moeglichkeit der Berechnung der Eigenmittelanforderungen fuer bestimmte Geschaefte auf der Grundlage eines Nettobetrags anstelle eines Bruttobetrags , vorausgesetzt , dass rechtsverbindliche Vereinbarungen vorhanden sind , die sicherstellen , dass sich das Kreditrisiko auf den Nettobetrag beschraenkt . Fuer international taetige Kreditinstitute und Kreditinstitutsgruppen in zahlreichen Drittlaendern , die mit den Kreditinstituten der Gemeinschaft im Wettbewerb stehen , werden die auf der breiteren internationalen Ebene vorgesehenen Regelungen zu einer praeziseren aufsichtsrechtlichen Behandlung abgeleiteter Instrumente des Freiverkehrs ( OTC ) fuehren . Diese Praezisierung fuehrt zu einer angemesseneren Eigenkapitalunterlegungspflicht , die der risikomindernden Wirkung aufsichtsrechtlich anerkannter Nettingvereinbarungen auf die potentiellen zukuenftigen Kreditrisiken Rechnung traegt . In einigen Mitgliedstaaten hat die Abwicklung und Verrechnung von Geschaeften mit abgeleiten Instrumenten des Freiverkehrs durch Clearing-Stellen , die als zentrale Gegenpartei fungieren , grosse Bedeutung . Der Nutzen einer derartigen Abwicklung , die sich aus der Minderung des Kreditrisikos und des damit verbundenen Systemrisikos ergibt , sollte bei der aufsichtsrechtlichen Behandlung des Kreditrisikos anerkannt werden . Es ist erforderlich , dass sowohl die laufenden als auch die potentiellen kuenftigen Risikopositionen , die sich aus ueber eine Clearing-Stelle abgewickelten Geschaeften mit abgeleiteten Instrumenten des Freiverkehrs ergeben , in vollem Umfang durch eine Sicherheitsleistung abgesichert werden und dass ausgeschlossen wird , dass die Risikopositionen der Clearing-Stelle den Marktwert der geleisteten Sicherheit uebersteigen , damit ueber eine Clearing-Stelle abgewickelte Geschaefte mit abgeleiteten Instrumenten des Freiverkehrs fuer einen Uebergangszeitraum aufsichtsrechlich genauso behandelt werden koennen wie Geschaefte mit boersengehandelten abgeleiteten Instrumenten . Die Hoehe der geforderten Ein- und Nachschuesse sowie die Guete und das Ausmass des durch die geleistete Sicherheit gebotenen Schutzes muessen nach Auffassung der zustaendigen Behoerden ausreichend sein . Fuer Kreditinstitute , die in den Mitgliedstaaten ansaessig sind , schafft Anhang III eine vergleichbare Moeglichkeit fuer die aufsichtliche Anerkennung des bilateralen Nettings und bietet ihnen somit gleiche Wettbewerbsbedingungen . Die Regelungen sind sowohl ausgewogen als auch geeignet , die Anwendung aufsichtlicher Massnahmen fuer Kreditinstitute weiter zu staerken . Die zustaendigen Behoerden in den Mitgliedstaaten sollten sicherstellen , dass bei der Berechnung der Zuschlaege tatsaechliche und nicht scheinbare nominale Kapitalbetraege zugrunde gelegt werden .

( 52 ) Annex III lays down the treatment of off-balance-sheet items in the context of the calculation of credit institutions ' capital requirements . With a view to the smooth functioning of the internal market and in particular with a view to ensuring a level playing field Member States are obliged to strive for uniform assessment of contractual netting agreements by their competent authorities . Annex III takes account of the work of an international forum of banking supervisors on the supervisory recognition of bilateral netting , in particular the possibility of calculating the own-funds requirements for certain transactions on the basis of a net rather than a gross amount provided that there are legally binding agreements which ensure that the credit risk is confined to the net amount . For internationally active credit institutions and groups of credit institutions in a wide range of third countries , which compete with Community credit institutions , the rules adopted on the wider international level will result in a refined supervisory treatment of over-the-counter ( OTC ) derivative instruments . This refinement results in a more appropriate compulsory capital cover taking into account the risk-reducing effects of supervisorily recognised contractual netting agreements on potential future credit risks . The clearing of OTC derivative instruments provided by clearing houses acting as a central counterparty plays an important role in certain Member States . It is appropriate to recognise the benefits from such a clearing in terms of a reduction of credit risk and related systemic risk in the prudential treatment of credit risk . It is necessary for the current and potential future exposures arising from cleared OTC derivatives contracts to be fully collateralised and for the risk of a build-up of the clearing house 's exposures beyond the market value of posted collateral to be eliminated in order for cleared OTC derivatives to be granted for a transitional period the same prudential treatment as exchange-traded derivatives . The competent authorities must be satisfied as to the level of the initial margins and variation margins required and the quality of and the level of protection provided by the posted collateral . For credit institutions incorporated in the Member States , Annex III creates a similar possibility for the recognition of bilateral netting by the competent authorities and thereby offers them equal conditions of competition . The rules are both well balanced and appropriate for the further reinforcement of the application of prudential supervisory measures to credit institutions . The competent authorities in the Member States should ensure that the calculation of add-ons is based on effective rather than apparent national amounts .

Die zustaendigen Behoerden koennen vertragliche Nettingvereinbarungen , die sich auf Wechselkursvertraege mit einer Ursprungslaufzeit von 14 Kalendertagen oder weniger , geschriebene Optionen oder vergleichbare ausserbilanzmaessige Geschaefte beziehen , auf die dieser Anhang nicht anwendbar ist , als risikosenkend anerkennen , weil sie mit einem zu vernachlaessigenden oder mit keinem Kreditrisiko verbunden sind . Falls die Einbeziehung dieser Kontrakte in eine andere Nettingvereinbarung entsprechend ihrem positiven oder negativen Marktwert zu einer Erhoehung oder Senkung der Eigenkapitalanforderungen fuehren kann , muessen die zustaendigen Behoerden die Kreditinstitute verpflichten , eine entsprechende Behandlung vorzusehen .

The competent authorities may recognise as risk-reducing contractual-netting agreements covering foreign-exchange contracts with an original maturity of 14 calendar days or less written options or similar off-balance-sheet items to which this Annex does not apply because they bear only a negligible or no credit risk . If , depending on the positive or negative market value of these contracts , their inclusion in another netting agreement can result in an increase or decrease of the capital requirements , competent authorities must oblige their credit institution to use a consistent treatment .

Risikokonzentration bezeichnet alle mit Ausfallrisiko behafteten Engagements der Unternehmen eines Finanzkonglomerats, die groß genug sind, um die Solvenz oder die allgemeine Finanzlage der beaufsichtigten Unternehmen des Konglomerats zu gefährden, wobei die Ausfallgefahr durch ein Gegenparteiausfallrisiko/ Kreditrisiko, ein Anlagerisiko, ein Versicherungsrisiko, ein Marktrisiko, durch sonstige Risiken oder durch eine Kombination bzw.

risk concentration means all exposures with a loss potential borne by entities within a financial conglomerate, which are large enough to threaten the solvency or the financial position in general of the regulated entities in the financial conglomerate, and which exposures may be caused by counterparty risk/ credit risk, investment risk, insurance risk, market risk, other risks, or a combination or interaction of these risks.

"Risikokonzentration" sind alle mit Ausfallrisiko behafteten Engagements der Unternehmen eines Finanzkonglomerats, die groß genug sind, um die Solvabilität oder die allgemeine Finanzlage der beaufsichtigten Unternehmen des Finanzkonglomerats zu gefährden, wobei die Ausfallgefahr durch ein Gegenparteiausfallrisiko/Kreditrisiko, ein Anlagerisiko, ein Versicherungsrisiko, ein Marktrisiko, durch sonstige Risiken oder durch eine Kombination bzw. durch Wechselwirkungen zwischen diesen Risiken bedingt sein kann.

"risk concentration" shall mean all exposures with a loss potential borne by entities within a financial conglomerate, which are large enough to threaten the solvency or the financial position in general of the regulated entities in the financial conglomerate; such exposures may be caused by counterparty risk/credit risk, investment risk, insurance risk, market risk, other risks, or a combination or interaction of these risks.