interest rate ceiling

Despite this revealed scarcity and productivity of unsophisticated rural investment, the standard nominal lending rate to protected manufacturing activity, and real estate promotion (such as hotel building) is 8 or 9 percent in Ethiopia's few urban areas. Im­ porters borrow at rates closer to 6 percent. Together with the government, these borrowers absorb virtually all of the banks' lending resources. The legal interest rate ceiling on bank loans is 12 percent, although little lending takes place at that rate; and the maximum interest rate on two-year time deposits is 7 percent a year, the average nominal interest rate on deposits being much lower than this. These huge interest differentials between orga­ nized banking and informal "rural"3 credit in Ethiopia are not unusually great relative to those in other LDCs.

Trotz dieser zeigte Knappheit und Produktivität unsophisticated ländlichen Investitionen, die Standard-nominale Leitzins auf geschützte verarbeitenden Gewerbes und Immobilien Promotion (wie Hotel-Gebäude) ist 8 oder 9 Prozent in wenigen städtischen Äthiopien Bereichen. Im Träger leihen Preise näher an 6 Prozent. Gemeinsam mit der Regierung, absorbieren diese Kreditnehmer praktisch alle der Kreditvergabe der Banken Ressourcen. Die gesetzliche Zinsobergrenze auf Bankdarlehen beträgt 12 Prozent, obwohl wenig Kreditvergabe erfolgt bei dieser Rate und die maximale Zinssatz für zwei Jahre Festgelder beträgt 7 Prozent pro Jahr, die durchschnittliche nominale Zinssatz für Einlagen viel niedriger als diese . Diese riesigen Zinsdifferenzen zwischen orga nized Banking und informellen "rural" 3 Kredit in Äthiopien sind nicht ungewöhnlich großen im Vergleich zu denen in anderen LDCs.